Reparto de dividendos: requisitos, retención, tributación en 2026 y alternativas

Una sociedad solo puede repartir dividendos con cargo al beneficio del ejercicio o a reservas de libre disposición, y siempre que su patrimonio neto no quede por debajo del capital social. Lo acuerda la junta general, la sociedad retiene el 19 % y lo ingresa con el modelo 123, y el socio persona física tributa en la base del ahorro, entre el 19 % y el 30 %.

Esta guía es para socios y administradores de sociedades limitadas y anónimas no cotizadas que quieren sacar beneficios de la empresa. Explicamos los requisitos mercantiles, los pasos, la fiscalidad del socio y de la sociedad, un ejemplo con números y las alternativas al dividendo.

¿Cuándo puede una sociedad repartir dividendos?

Las reglas están en los artículos 273 a 278 de la Ley de Sociedades de Capital (LSC):

• Decide la junta general sobre la aplicación del resultado, de acuerdo con el balance aprobado (artículo 273.1). La junta ordinaria se reúne en los seis primeros meses del ejercicio para aprobar las cuentas y resolver sobre el resultado (artículo 164).
• Solo con beneficio del ejercicio o reservas de libre disposición, y si el patrimonio neto no es, ni pasa a ser con el reparto, inferior al capital social (artículo 273.2).
• Primero se compensan pérdidas: si las de ejercicios anteriores dejan el patrimonio neto por debajo del capital, el beneficio va a compensarlas.
• Gastos de I+D en el activo: no se reparte nada si las reservas disponibles no cubren, como mínimo, su importe (artículo 273.3).
• Reserva legal: el 10 % del beneficio del ejercicio va a la reserva legal hasta que esta alcance, al menos, el 20 % del capital social (artículo 274).

¿Cómo se reparte entre los socios?

En la SL, en proporción a la participación en el capital, salvo que los estatutos digan otra cosa; en la SA, en proporción al capital desembolsado (artículo 275). La junta fija cuándo y cómo se paga; si no lo dice, el dividendo es pagadero en el domicilio social a partir del día siguiente al acuerdo, y el plazo máximo para pagarlo entero es de doce meses desde el acuerdo (artículo 276).

Si se reparte algo contrario a la ley, los socios que lo cobraron deben devolverlo con el interés legal cuando la sociedad pruebe que conocían la irregularidad o no podían ignorarla (artículo 278).

¿Se pueden repartir dividendos a cuenta?

Sí, antes de cerrar el ejercicio, por acuerdo de la junta o de los administradores, con dos condiciones del artículo 277 LSC: un estado contable que acredite liquidez suficiente (luego se incluye en la memoria), y que la cantidad no supere los resultados obtenidos desde el cierre del último ejercicio, menos las pérdidas anteriores, las reservas obligatorias y el impuesto estimado sobre esos resultados.

¿Puede un socio exigir que se repartan dividendos?

El artículo 348 bis LSC da derecho de separación, salvo disposición contraria de los estatutos, al socio que deje constancia en acta de su protesta si, pasado el quinto ejercicio desde la inscripción de la sociedad, la junta no acuerda repartir al menos el 25 % de los beneficios distribuibles del ejercicio anterior, habiendo beneficios en los tres anteriores. No surge si en los últimos cinco años se ha repartido al menos el 25 % de los beneficios distribuibles de ese periodo. El plazo para ejercerlo es de un mes desde la junta ordinaria.

¿Cómo tributan los dividendos en el IRPF?

Para el socio persona física, los dividendos son rendimientos del capital mobiliario (artículo 25.1.a) de la Ley del IRPF) y forman parte de la renta del ahorro (artículo 46). Desde 2025, la escala estatal (artículo 66) y la autonómica (artículo 76) suman estos tipos:

La sociedad practica una retención del 19 % (artículo 101.4 de la Ley del IRPF y artículo 90 de su Reglamento), que el socio descuenta en su declaración de la renta. La obligación de retener nace cuando el dividendo es exigible: en la fecha del acuerdo de distribución o, si no la fija, el día siguiente a su adopción (artículo 94 del Reglamento).

Si resides en el País Vasco o Navarra, tu IRPF lo regula tu hacienda foral, con tipos propios.

¿Y si el socio es otra sociedad?

Los dividendos que cobra una sociedad están exentos en el Impuesto sobre Sociedades si tiene al menos el 5 % de la participada durante un año (artículo 21 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades). El importe exento se reduce un 5 % en concepto de gastos de gestión, de modo que tributa el 5 % restante, salvo en el caso de filiales de nueva creación de entidades con cifra de negocios inferior a 40 millones de euros que regula el apartado 11. Cuando se aplica esa exención, no hay retención (artículo 128.4.d); en el resto de casos, la retención general es del 19 % (artículo 128.6).

Pasos para repartir dividendos y obligaciones de la sociedad

1. Formular y aprobar las cuentas en junta ordinaria, con la propuesta de aplicación del resultado.
2. Acordar el reparto en el acta: importe, fecha y forma de pago.
3. Pagar a cada socio el neto, una vez descontado el 19 %.
4. Ingresar la retención con el modelo 123, que la ficha de la AEAT define como el modelo de retenciones sobre rendimientos del capital mobiliario. Se presenta en los veinte primeros días naturales de abril, julio, octubre y enero por el trimestre anterior (mensual para grandes empresas), según el artículo 108 del Reglamento del IRPF.
5. Presentar en enero el resumen anual (modelo 193) y entregar a cada socio el certificado de retenciones.
6. Depositar las cuentas en el Registro Mercantil con la aplicación del resultado aprobada. Lo contamos en depósito de cuentas anuales.

Alternativas al reparto de dividendos

• Retribución del administrador: el cargo es gratuito salvo que los estatutos fijen el sistema de remuneración (artículo 217 LSC). Tributa como rendimiento del trabajo, no del ahorro. Lo vemos en retribución de administradores.
• Dejar el beneficio en la sociedad: si los fondos propios aumentan y se mantienen tres años, con una reserva indisponible, la sociedad puede reducir su base imponible en un 20 % de ese incremento (reserva de capitalización, artículo 25 de la Ley del Impuesto sobre Sociedades).
• Devolver prima de emisión: en el IRPF, lo cobrado reduce el valor de adquisición de las participaciones y el exceso tributa como capital mobiliario. Para sociedades no cotizadas, se trata como rendimiento hasta la diferencia positiva entre fondos propios y valor de adquisición (artículo 25.1.e) de la Ley del IRPF).

Cuál conviene depende de cada caso; el Impuesto sobre Sociedades de la empresa lo tienes en modelo 200, y más temas societarios en la categoría Sociedades.

Errores frecuentes

• Repartir sin acuerdo de junta, sacando dinero de la cuenta de la sociedad: no hay dividendo válido y la salida queda sin soporte.
• Olvidar la reserva legal o repartir con pérdidas anteriores sin compensar.
• No retener el 19 % o no presentar el modelo 123 del trimestre en que el dividendo se hizo exigible.
• Repartir a cuenta sin estado contable de liquidez: el artículo 277 LSC lo exige.
• Pensar que la retención es lo único que se paga: por encima de 6.000 euros de base del ahorro, el tipo sube y la diferencia se paga en la renta.

Preguntas frecuentes

Fuentes oficiales

1. Real Decreto Legislativo 1/2010, de 2 de julio, texto refundido de la Ley de Sociedades de Capital, consultado el 27-10-2026.
2. Ley 35/2006, de 28 de noviembre, del Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas, consultado el 27-10-2026.
3. Real Decreto 439/2007, de 30 de marzo, Reglamento del IRPF, consultado el 27-10-2026.
4. Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, consultado el 27-10-2026.
5. AEAT: Ficha del procedimiento del modelo 123, consultado el 27-10-2026.
6. AEAT: Ficha del procedimiento del modelo 193, consultado el 27-10-2026.